Se ubica Terrer en el valle del Jalón, al pie de la antigua carretera N-II, a mitad de camino entre Ateca y Calatayud, de donde dista seis kilómetros.
Conocida desde época musulmana, ya que se cita en el Cantar del Mío Cid y todavía se pueden ver los restos de su castillo árabe, en la Edad Media fue señorío de los Luna estando su población compuesta mayoritariamente por mudéjares que se dedicaban a la agricultura y a la fabricación de ladrillos y tejas. En 1361 se firmó en el castillo la conocida como “Paz de Deza-Terrer” para poner fin a la “Guerra de los dos Pedros” entre Pedro IV el Ceremonioso y Pedro I de Castilla, tratado que solamente estuvo vigente un año.
En el extremo occidental del pueblo se levanta la iglesia parroquial, de cuyo conjunto destaca su torre mudéjar.